深圳宝安4家区属国企打包一个标的，在深圳联合产权交易所公开挂牌，计划拿出45%股份引入国有战略投资者，开创全国区县级国企混改先河

□叶仕春 高霖 杨倩雯 刘宁

经过长达1年的精心准备，8月23日上午，在深圳联合产权交易所，宝安交通集团所属深圳市宝安规划设计院有限公司、深圳市宝安建筑设计院有限公司、深圳市宝安区建设工程监理有限公司、深圳市锦绣城工程造价咨询有限公司4家区属国企举办混改项目路演推介会并公开挂牌，9家央企和市属企业等战略投资者代表参加了推介会。此次挂牌，宝安交通集团将4家企业打包为一个标的，战略投资者一并认购4家企业各45%的股权，开创了全国混改项目先河。

四家企业“打包引战”

有利于形成完整产业链

宝安为什么选择4家国企混改？据宝安区国资局介绍，此次将4家企业打包挂牌为全国首例，也是宝安第一例实施管理层和核心骨干持股的国企混改项目。4家企业伴随着宝安建设成长，分别具有城市规划、市政道路、建筑工程、造价咨询等高等级资质，多年来积累了丰富的湾区建设经验、基础数据和雄厚的技术人才储备。将4家企业打包为一个标的，采用增资扩股方式引进同一名战略投资者，可以充分释放4家企业优势，化散为整发挥业务协同效应，培育形成“一条龙”产业链，将其打造成为宝安区城市规划建设运营平台，促进混改企业成长为粤港澳大湾区城市规划设计、项目管理智囊机构。

精心设置股权比例，按照混改方案，宝安交通集团拟持35%~40%的股权，企业管理层和核心骨干拟持15%~20%的股权，计划拿出45%的股份引进国有战略投资者作为控股股东，通过把让渡控股权和保留一票否决权结合起来，确保在符合市场规律前提下实现国有资产的保值增值。

宝安区国资局相关负责人介绍，混改工作聘请专业机构全程参与，企业混改可研立项、清产核资、资产评估、不动产剥离、员工持股方案、引战条件设置等工作，严格按国家规定的混改流程走完全部程序，4家企业混改总体方案于7月5日经宝安区委全面深化改革委员会第十次会议审议通过，在深圳联交所公开挂牌40个工作日后，将通过竞争性谈判方式择优遴选战略投资者，预计股权交割及签约等相关工作将在11月底前完成。

精心设计持股方案

促成混改企业更充分融入市场

首先，科学设定指标，立足长远，促进企业更高质量可持续发展。将具备良好财务状况和商誉、愿景战略认同、三年内不转让股权、不改变4家企业主营业务等内容作为引进战略投资者的基本标准，将资本实力、业务整合与发展能力、科技创新资源、公司治理水平和混改经验、发展规划及承诺、报价等内容作为核心标准，力求引进“高匹配度、高认同感、高协同度”战略投资者。科学设置管理层和核心骨干持股范围和股份的分配、调整、退出条件，形成“股按岗定、岗变股变、人离股退”的股份流转退出机制，做到员工持股长锁定、有力度、不僵化。

本次引入战略投资者的对象为什么是国有实际控制企业？宝安区国资局相关负责人介绍，因宝安交通集团拟持有的混改企业股权比例为混改后企业总股本的35%~40%，根据上级文件有关“实施员工持股后，应保证国有股东控股地位，且其持股比例不得低于公司总股本的34%”的规定，故本次引入战略投资者对象意向为国有实际控制企业。战略投资者具有参与国企混改经验，有利于指导4家企业按成熟的模式开展工作，避免走老路走弯路。

管理层和核心骨干员工持股有关方面十分复杂，也最为公众关注。对此，宝安将管理层和核心骨干员工合计持股比例设定为15%~20%。据有关政策规定，员工持股总量原则上不高于公司总股本的30%。在此基础上，根据4家企业职工代表大会的表决结果，确定了宝规院、宝健院、监理公司管理层和核心骨干员工合计持股比例均为15%，锦绣城公司管理层和核心骨干员工合计持股比例为20%。

为避免因持股员工退休、离职、职务调动等变动情形而频繁办理股权变更登记手续，本次管理层和核心骨干持股工作采用“通过员工持股平台间接持有股权”的方式，而不采用员工个人直接持股的方式,为管理层和核心骨干所持股份的股权进退流转提供充分保障。

坚持党建引领

用“混”的方式实现“改”的目的

无论是宝安区国资局还是混改企业的骨干和员工，大家都深刻体会到面对如此复杂全新的改革，坚持党建引领、精心布局、科学施工，才能克服困难，排除阻力，保障和加速混改顺利推进。

坚持将党建融入混改工作全过程，发挥党员干部在企业改革发展政治引领作用，要求党员干部带头先吃透政策、带头做好员工思想宣导，按照党员和群众1:10比例进行配对设置,积极争取广大员工的支持与参与。先后组织到8家标杆企业学习调研，邀请亲历市属国企混改的企业领导授课分享，组织法律顾问、联交所、财务总监等开展专题研讨，为员工全面讲解混改政策、分享成功案例、答疑解惑。全过程保障员工知情权、参与权、表达权和监督权，坚持“所有问题不回避不推诿，与员工坦诚交流”原则，共开展15轮混改宣讲、近百场思想动员，实现4家企业在股权设置、清产核资、退休辞职等方面达成统一，进一步扫除改革思想障碍，凝心聚力。坚持把“混”资本和“改”机制结合起来，让具备行业优势、创新资源和管理先进的战略投资者引领混改企业建立灵活高效的市场化经营机制，激发企业内生动力，用“混”的方式实现“改”的目的。

深化改革不停步，砥砺奋进再出发。宝安规划院公司等4家企业在宝安建筑领域发展潜力大、成长性强，是宝安区建筑行业的领军企业，在参与湾区建设方面拥有得天独厚的资源优势。通过战略投资者积极参与，相信合作必将充分发挥彼此优势，创新体制机制，带动业务布局，促进业务发展，实现合作共赢。接下来，宝安区国资局将以“坐不住、等不起、慢不得”的紧迫感,铆足干劲、加速推进国资国企综合改革，争当深圳这艘驶向中华民族伟大复兴彼岸的“第一艘冲锋舟”上的“第一排战士”，为深圳先行示范区建设作出新的更大贡献！