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据媒体统计，进入7月份以来，多家上市公司因资金占用、财务造假、内幕交易、虚开发票、信披不实等问题受到证监会处罚，其中*ST康得、*ST鹏起、ST天宝的董事长被采取刑事强制措施。作奸犯科者被大力惩处，对我国资本市场的健康发展，无疑具有极为重要的意义。

其实，上市公司的董事长要想顺顺利利地干些坏事，尤其是那种能捅出大窟窿、把人吓一跳的坏事，在策划、实施的过程中，单凭一己之力肯定不行，别的环节姑且不论，只要没有财务人员的全力配合，坏事绝做不成功。从这个角度看，上市公司的财务岗位极为关键，“一肩挑两头”——对上市公司和投资者而言，都极具意义。

但在实际关系中，对上市公司的财务人员，投资者几乎没有一丝一毫的约束力，而董事长或者总经理却手握“生杀大权”，财务人员当然不会、一般也不敢“胳膊肘往外拐”。这似乎也是没办法的事情。从20多年来已经爆出的各种“雷”看，在干坏事的全过程中，财务人员都充分利用自己掌握的专业知识，发挥了关键作用。

虽然财务人员在作假过程中起的作用很大，虽然高明的财务人员能把报表“整”得格外漂亮，甚至看起来如“无缝天衣”一般，但面对注册会计师认真负责的审计，也很难保证每次都能蒙混过关。虽然在审计理论上，注册会计师审计有自己的责任界限，不能承担界限外的责任，但只要足够认真、尽责，只要专业熟练，再漂亮的报表，也难免被审出蛛丝马迹，再依了严谨的财务逻辑路径，漂亮报表后面藏着的“雷”往往就比较难藏住。因此，像“康得新”这种连续4年涉嫌财务造假，注册会计师收了840万审计费，对问题却浑然不觉，即使没有内外勾结、沆瀣一气，也存在业务不精、责任心不强、有负市场重托的问题。存在这些问题，除了要承担相应的责任外，显然已不适合从事市场“看门人”的工作了。

对那些真的身陷其中、利用职权帮着干坏事的“看门人”，显然要进一步加大处罚力度，现有的制度设计要改进；对那些教唆或强迫财务人员、审计注册会计师帮着自己干坏事的主犯，显然也要强化制度安排，加大惩处力度。

干坏事的收益和风险不匹配是市场中“雷声滚滚”的根本原因。《证券时报》发表的评论指出，随着科创板的推出，让干坏事者的收益、风险匹配起来，相信将成为市场制度建设的一个着力点。最近，许多坏事被揭、许多坏人被抓，或许就是相关制度完善的开端。只要惩处到位，有了足够的威慑力，就能在一定程度上杜绝一些人的干坏事之心。市场的稳定、健康，需要严肃而强力的维护，总是客客气气的，有些人的狎悔之心就总也改不了。

在事后严惩的同时，事前、事中的防范也很重要。在防范制度的完善中，一些国家的经验也可以借鉴。比如，针对类似坏事都比较隐秘、难为外人发现的特点，可以鼓励内部人揭黑，而且要在制度上安排足够的激励措施，只要激励力度足够，免了后顾之忧，财务人员、审计人员就有底气和勇气，对抗有违职业操守、有违道德底线、有违做人尊严的违法指令。内部人的揭黑，有利于在源头上杜绝损害市场和投资者的事情发生，真正发挥“看门人”的作用。从这个角度看，这也是对那些有心做坏事者的预防性拯救，善莫大焉。