美国征信市场发展较为完善，除了专业化的第三方征信机构以外，征信市场中还存在400多家中小型高度垂直细分的区域性征信机构，征信信息包含征信人的健康信息、租赁信息、银行信息等数据。

□ 郑夕玉

互联网消费金融作为我国互联网+发展战略不断深入实施后的创新商业模式，实现了传统消费金融模式和运营环节的电子化、网络化及信息化的发展与运营，是传统消费金融模式的高级发展模式。当前，我国互联网消费金融从业主体众多，与其相关的商业模式不断丰富，但受到经济发展水平及互联网技术能力的约束，我国互联网消费金融产业呈现出乱授信、金融风险不断累积及产业监管不健全等发展问题。

美国互联网消费金融发展现状

美国作为世界经济最为发达国家，其消费理念较为超前，社会居民大部分的日常消费均以借贷消费为主，其消费金融市场规模位列世界首位（不含房贷），截止到2017年中旬消费信贷总额已达3.855万亿美元，而消费信贷余额与GDP的比重也达到20%，是一个十足的消费型国家。美国消费金融发展于19世纪，并随着20世纪初的工业革命发展而逐渐加快发展步伐。在步入新世纪后，由于互联网技术的快速发展，美国消费信贷产业再次腾飞发展，借助网络技术而实现支付的信用卡逐渐成为消费者的贷款消费来源，并逐步替代了现金以及个人支票等其他支付方式。

美国互联网消费金融的发展则是随着贝宝等互联网科技企业的发展与成熟而不断发展，其基本的运作流程与思路与传统消费信贷并无较大差异，只是在金融交易安全方面有所差异，表现为互联网消费金融征信体系更加完善与严格，相关金融保护法律更加健全与完备。具体而言，在互联网消费金融征信方面，美国存在一套分工明确的征信体系框架。其中，互联网消费金融征信体系包含两部分，一部分是企业征信，另一部分是个人征信。对于企业征信而言，又细分为资本市场信用评估和企业信用评估两部分，在不同的评估技术和手段方面，又有S&P、Moody's等专业信用评估机构进行协助。对于个人征信而言，则有Experian、Equifax等个人征信机构的协助。

此外，美国征信市场发展较为完善，除了专业化的第三方征信机构以外，征信市场中还存在400多家中小型高度垂直细分的区域性征信机构，征信信息包含征信人的健康信息、租赁信息、银行信息等数据。在互联网消费金融法律保护方面，虽然美国并没有针对互联网消费金融的法律法规，但是现有的消费金融法律可以适用于互联网消费金融领域，并且由于互联网消费金融与传统消费金融信贷具有一定的差异性，因此对传统消费信贷法律法规进行了一定的改动以适应互联网消费金融发展需求。同时，为了防止相关法律法规的局限性和滞后性，美国金融监管部门还配合其他手段对互联网消费金融进行协同监.管，以保证互联网消费者的权益。

对我国互联网消费金融发展的启示

借鉴美国经验，对于我国互联网消费金融发展，可以采取以下三方面积极举措。

首先，加快互联网消费金融领域的立法进程，通过法律法规的硬约束方式规范互联网消费金融产业健康发展，预防及避免大范围的金融风险。重点要制定统一的消费信贷法律法规，为互联网消费金融提供监管和纠纷解决依据，提升我国对互联网消费金融的监管法律层级和约束力。在制定相关政策法律时，应当以消费者权益保护为核心，防止消费者敏感信息数据被滥用，进而对其造成二次损失和伤害。同时，加强我国征信领域的法律规范建设，为互联网消费金融企业提供更多的高质量征信数据，防止互联网消费金融产业恶性竞争，对产业发展造成负面阻碍。此外，由于我国互联网消费金融模式及种类复杂，除了基本的综合性、指导性法律建设以外，还需要更加具体和专业化的法律法规建设，例如，针对汽车消费信贷、租赁消费信贷等领域的法律建设。

其次，增强对消费者信息数据的原始积累和保护，充分利用现代互联网技术，如大数据、云计算、物联网等技术建立自动化和集成化的消费信贷管理体系和制度。信息数据是金融发展的核心，是解决消费者与消费者、消费者和企业之间信息不对称的关键要素。虽然相关领域的法律法规可以约束企业及消费者的行为，例如，防止企业违规操作、防止消费者提供虚假信息等，但是我国相关监管政策和手段缺乏行为监管，只能在风险发生后进行解决，而缺乏事前预防行为。对此，加强互联网消费金融企业的互联网技术提升其信用评价准确性，防止金融风险发生意义重大。因此，对于互联网消费金融企业而言，需要增加对企业核心业务系统建设，提升企业风险控制能力及预防能力，以提升企业的信贷审批的合理性与时效性。

再次，明确互联网消费金融企业的定位，开展差异化发展路线，拓展互联网消费金融市场规模，丰富互联网消费金融商业模式。我国互联网消费金融主要针对的客户为中低端消费者，与传统消费信贷形成了鲜明的互补效应。但是，随着越来越多的商业银行和其他金融机构的加入，我国互联网消费金融将出现全社会人群覆盖的发展趋势。因此，需要不同类型及背景的互联网消费金融企业明确定位，确定各自服务领域，锁定潜在客户，在此基础之上开发个性化和针对性的金融产品与服务，更加细化和细分市场，不断丰富互联网信贷市场及产品的功能，实现专业化、标准化的发展模式。