□ 南 方

央行与全国工商联在京召开民营企业和小微企业金融服务座谈会，工农中建交等主要银行董事长、行长和29位企业家以及有关部门负责人出席，探讨如何利用银行信贷解决民营企业和小微企业融资难问题。

欲让银行信贷下沉到中小企业，需要改变银行“躺着就能把钱赚了”的现状，从目前发展状况来看，变化正在发生。随着近年利率市场化改革完成，单纯依靠稳定的息差带来利润越来越难。此时，银行信贷下沉就越来越必要，今年上半年上市银行的半年报显示，此前银行少有涉及的个人消费信贷业务利润，已占到净利润相当比例。

在银行信贷下沉中小企业的过程中，需要厘清中小企业贷款风险高的误区。因为中小企业信贷更应该注重边际投资回报率，这些企业很难从正规银行渠道获得贷款，但它们往往具有20%、30%、50%甚至100%的投资回报率，而且由于贷款期限较短，实际上构成的利息负担并不是太重。从企业的周期来看，虽然三五年的占比不小，但十年甚至更长时间的亦有。

当然，如果银行用大型企业信贷的方法发放小型贷款，那么造成亏损的可能性不小。因此，银行信贷资金下沉的同时，也要求银行提升业务甄别能力。从国际上的做法来看，针对微型和小型企业的特征，可由信贷员对每个企业做出一对一信贷甄别。而这其中的成本，可以通过提高贷款利息来覆盖，中小微企业贷款成本在15%~30%之间，高于大型企业。

与此同时，完善社会信用体系建设也有利于中小企业融资。今年7月份，统一社会信用代码制度改革任务基本完成，此前银行贷款意愿不高，原因之一即风险难以掌握，在信用体系建设日益完善后，金融机构的顾虑将逐步打消，信用状况良好的小微企业，可以更为便利地获得金融机构的信贷支持。以上海构建的信用张江创新中小企业信用评价体系为例，通过自评、他评及信用大数据分析精准挖掘需求企业，已帮助逾600家企业从各金融机构获得了支持，其中银行融资额约50亿元。

今年7月份，银保监会亦召开了做好民营企业和小微企业融资服务座谈会，主席郭树清提出要分类施策，为发展暂时遇到困难的企业“雪中送炭”，谋求双赢。可以说，信贷下沉中小微企业是银行未来需要持续盈利的重要方向，这一过程既需要银行提升甄别能力，健全和完善企业信用体系也必不可少。