□ 孙晓光 梁畅水

党的十九大报告指出，“深化金融体制改革，增强金融服务实体经济能力，提高直接融资比重，促进多层次资本市场健康发展。”

北京市盈科律师事务所高级合伙人王风和表示，改革开放40年来，中小企业一直是国家发展的生力军，是中国经济的有力支持力量。近年来在“双创”政策的引领下，一大批中小微企业更是如雨后春笋般涌现出来，然而中小微企业普遍面临的发展瓶颈的问题却成为实体经济发展的掣肘。金融结构要适应小微企业信贷“短、小、频、急”的需要，国家应在中小企业信贷中建立健全专项风险补偿机制，建立健全中小微企业信息披露和信用建设机制，由国家层面建立中小微企业的投融资平台，加速风险的合规整顿力度，建立中小微的互联网金融企业网上备案制度，便于信息的及时检索、查询和风险监管，增强中小微企业的运营信息透明度，有效缓释减小法律经营风险。

王风和说，“最近中小微经营者‘跑路、暴雷’不断，金融服务业受到一定影响，要解决这些频发的问题，首先要洞察问题的根源在哪里？问题主要出在金融血液是否实实在在滋补到了中小微企业，中小微企业的融资结构是否适合，中小企业配套的金融法律制度是否缺位。”

从金融业的体系划分来看，中国金融是典型“二元”金融结构，从它的结构体系来看，是传统金融和新金融或类金融机构二类。传统金融就是以银行结构为代表的金融机构对实体经济的服务，这是我们过去一直依赖于银行输血，还有一种是“地方性”投融资平台和银行捆绑在一起粗放式的融资方式来增加投资拉动经济增长，在新的经济形势下，依靠传统金融结构的供给制，已经不适应新经济发展，要逐步过渡到依靠内生的造血能力+中小企业的配套金融制度上来。

“财、法、利”三轮驱动，法律金融服务实体经济

我国经济发展结构转型已经凸显，由高速增长阶段转向高质量发展阶段，社会各界对银行担当社会责任、服务实体经济提出了更高要求。特别是2018年初以来，以最高法院解决执行难为抓手，信用违约事件得到明显遏制，实体经济融资承受巨大压力，党中央、国务院和有关部门出台了一系列缓解实体经济融资难、融资贵的政策措施，从2018年3月份开始大型金融机构普惠金融开始试水。

在经济高速发展期，我国银行业长期习惯于赚“快钱”，赚“容易钱”，赚“零风险”钱，信贷资源更多向中央企业、大客户、大项目集中，同时也集聚了大的风险。随着供给侧结构性改革和“去杠杆”深入推进，这种信贷“垒大户”模式也无法持续。

王风和如是说，到底普惠金融的核心是什么？中小微企业到底需要什么样的普惠金融？记得在中国普惠金融高峰论坛时说，普惠金融的核心是：“政策扶持、地位平等、惠及民生”。

“普惠金融要从‘财’‘法’‘利’三个方面来解决中小企业融资难融资贵问题。首先‘财’，要由政府引导组织成立专项风险基金。其次，‘法’，中小企业更需要法治，正因为现实之中企业之间地位不同等，更需要解决中小企业在融资问题上的法律地位平等问题，解决开放的自物权制度和担保物权制度，解决流动的土地承包经营权抵押物、质押物的融资，同时，建议尽快出台放贷人条例，规范放贷人的放贷行为，保障中小企业的融资利益和有效社会资金供给。再次，‘利’，就是解决利率问题，目前的中小企业市场融资利率平均是大型企业的3倍~5倍，对中小企业的风险将承受巨大压力，国家应该出台政策鼓励金融机构或放贷机构以中低利率向中小企业政策反哺，否则，要出大问题。”王风和说。

制定政策支持企业创新，营造良好的营商环境

政府应优化行业监管和市场准入，把好入口关，对准入企业应优化税收结构，制定普惠性政策支持企业创新，进一步降低创新成本，营造良好的机制和营商环境。对金融科技企业扶持中小企业的成果予以鼓励、嘉奖，推动更多金融科技企业服务中小企业，服务实体经济发展。

王风和表示，服务实体经济和普惠金融，国家应当合适时组建金融科技创新示范区专业咨询机构，组织优势资源组成示范区智库，发挥决策咨询、信息共享、落地指导，目前这一方面严重信息不对称，普遍存在“散、乱、弱”的特征。

最后王风和说，“如果国家有需要，北京市盈科律师事务所金融与互联网法律事务部愿意提供普惠金融法律的公益服务，结合当前正在进行中的互联网金融法律风险全面核查的契机，愿意提供高质量的普惠金融政策基础研究和法律政策方案策划实践，盈科北京金融与互联网法律事务部愿为广大中小企业解决融资难、风险大提供咨询、支持，与广大中小企业共同成长。”

王风和倡议并呼吁，从事普惠金融事务的工作部门、政策研究部门、金融机构、社会公益机构等有关人员、机构联合起来，为中国普惠金融事业的发展，为促进中国经济发展结构的转型，为中小企业的茁壮成长，联合提供一套或二套中国系统普惠金融改革方案，供国家和市场选择！