□ 本报记者 田新元

2018年安永国际税务思想库高峰会一对一专门会议近日在京举行。来自美国、印度、英国、荷兰以及澳大利亚的国际税务专家和与会的中国企业代表就国际税收新格局下的新挑战与新机遇进行探讨。

“对于中国投资者来说，此次美国税改虽然是挑战，但也是一次难得的发展机遇。”安永并购重组税务咨询服务合伙人、美国税务代表何力鹏认为，伴随着税改的实施和推行，美国市场的需求或将扩大，也或者会带来更成熟的美国直接投资或收购时机。

安永中国企业海外投资税务中心联合主管合伙人王晨说，税务思想高峰会是为跨国企业客户进行服务的一种方式，可以和企业面对面地交流投资目标国的税务变化情况。在过去的一年中，国际税收格局的变动及其复杂性在一定程度上超出了很多人的预期，希望能够在当前具挑战性的国际税收格局下协助中国企业，抓住机遇，着眼未来，赢在变革。

在2017年国际税收的诸多变革中，最为引人瞩目的是美国通过的《减税与就业法案》。此次税收改革大幅降低了联邦所得税税率，但应税范围却也相应地扩大。一方面建立了参股免税制度，在特定情况下来自海外的股息收入可以获得100%免税的利好政策；另一方面也提出了对受控外国企业在2018年之前的累计盈利征收一次性过渡税；同时还提出了反递延税收措施。

何力鹏分析，此法案的出台旨在通过鼓励美国国内投资来增加就业机会，提高居民可支配收入，带动消费总需求,从而一定程度上提升美国在国际市场的竞争力。同时，可能会增强美元升值和利率上升的预期。

对于世界其他国家来说，美国此举可能会刺激资本外流，来自外国的直接投资有可能会减少，不同国家的货币相对美元的汇率也可能基于本国经济环境有所浮动。同时这些国家可能受此税改启发，相应进行减税或者税制的调整和改革。

当下，国际税务环境正处于一个急剧变化的过程中，一方面是BEPS（防止税基侵蚀和利润转移）行动在各国和区域间不同程度地落地实施；另一方面部分国家纷纷出台了税务改革计划。这些变化给国际化进程中的中国企业带来挑战，但同时也会迎来机遇。

除美国外，印度作为中国“一带一路”沿线的重要国家，也在不断优化国内税收环境以吸引更多的境外投资。安永亚太区全球税务服务主管合伙人、印度税务代表Gagan Malik说，印度政府一直在致力简化税收流程，增加税收透明度，优化国内税收体系，以创造更好的投资环境。在全球税收改革方面，印度也在扮演积极参与者的角色。例如，印度积极参与世界经济合作与发展组织（OECD）的BEPS项目；积极扩大税收协定网络和签署税收信息交换协议(TIEAs)以提高国际税收透明度。

在世界其他发达国家和地区，税制变动和改革同样对中国企业海外投资策略产生影响。从数据上看，发达经济体一直是中国企业海外投资的热点。其中，中国香港、英国、美国、澳大利亚、荷兰共同构成了2016年度中国对外直接投资流量的近70%（《2016年度中国对外直接投资统计公报》 2017年11月发布）。因此，作为全球最主要的几个经济体和中国企业境外投资最重要的几个目的地，英国、荷兰和澳大利亚所进行的税制变动也将会对中国企业海外投资的战略产生重要影响。

英国在2017年正式启动脱欧程序。这意味着今后中国企业，特别是金融行业投资者，可能需要调整在欧洲市场的布局。荷兰政府在2017年12月正式通过并采纳了修订后的《荷兰股息预提所得税法》。此次提案扩大了荷兰对外支付股息预提税的免税范围，使得中国投资者在荷兰或通过荷兰在其他国家投资的形式更加灵活。同时对于已在荷兰投资的中国投资者来说，他们或将有机会对当前的投资结构进行优化。

中国也积极响应了此轮全球税收变革的浪潮。财政部和国家税务总局日前联合颁布了《关于完善企业境外所得税收抵免政策问题的通知》。该通知为了更好地鼓励中国企业“走出去”获取境外资源、市场、技术等关键要素，将企业境外所得税收抵免层级由过去的三层扩大到五层，尽可能地消除重复征税，继续支持国内有条件、有能力的企业进行战略性对外投资。