海纳百川 以信立企
海信大厦夜景
“即使董事长退休了，股权也带不走”
岗变股变 打破股权“终身制”
作为最早“吃螃蟹”且“吃”出了活力和竞争力的国企，海信混改的做法得到了中央和地方的关注。“国资委考虑借鉴和推广海信的股权激励方式，我毫无保留地把这套办法的关键之处都讲了。”2014年8月，尹东辉受邀就海信的股权激励机制给100多家央企作了报告。
这里所说的“关键之处”，指的就是海信股权激励的20字“金律”——确定范围、明确标准、岗变股变、人退股退、循环激励。
“全部员工有股权和全部员工没股权的效果是一样的，起不到激励的作用。因此，我们聚焦关键少数，不搞平均主义、大锅饭。”汤业国介绍说，海信实施股权激励的范围是针对企业经营业绩和持续发展有直接或者较大影响的经营管理人员、科研人员和业务骨干等；产业板块的股权激励原则上仅是对本产业板块的骨干员工。海信现有的7万员工中，享受股权激励的只有1000多人。
划定范围之后，就要根据骨干员工的层级明确标准。为了确保国有股份处于绝对控股地位，海信明确骨干员工持股总数原则上不超过公司总股本的30%，各层级及某些层级之和不得超过某一股权比例。
“不规定下限，是考虑到购股是需要员工自己出钱，要出于个人自愿不强迫。”汤业国坦陈，股权激励改革起步时，压力特别大。“很多骨干员工，包括我自己，都是在银行办理抵押贷款、把房子押上才买的股票。一旦企业干不好，不说盈利，还会危及本金。大家孤注一掷，只能干好，不能搞砸。”
为了让股权永远体现对岗位的激励，海信将“终身制”股权改为“非终身制”的岗位激励。当员工退休、免职、降职时，股权需按照规则转让出去，或者全部退出，或者减持至相应的标准，转让出的股份则再重新配售给其他在岗的员工，这样保证股权的激励效益永远对企业骨干发挥着作用。
“你在这个岗位上拥有股份的所有权和收益权，但没有支配权，股权不得抵押、继承和任意买卖。”海信集团董事长周厚健多次在公开场合表示，即便自己退休了，股权也不能带走。
2015年，《中共中央、国务院关于深化国有企业改革的指导意见》（以下简称《指导意见》）明确，员工持股主要采取增资扩股、出资新设等方式。完善相关政策，健全审核程序，规范操作流程，严格资产评估，建立健全股权流转和退出机制，确保员工持股公开透明，严禁暗箱操作，防止利益输送。
“这几句话，归纳得很简练，但确实是实际操作过程中最关键的部分。海信的实践早于《指导意见》，但的确是严格按照这几句话来做的。”汤业国笑着说，“有具体做业务的同事说，海信在这方面似乎有一种先知先觉，有先见之明。”
在操作过程中如何保证激励的公开透明？汤业国说：“我们建立的持股办法和股权分配、流转的操作细则，都要经过股东大会的批准才能实施。具体的操作流程，由办公会来论证，交给起草小组修改，最后交由股东大会表决。在股东大会上，还要一条一条地告诉大家为什么这么规定，这么规定要注意什么。”
海信从探索员工持股的那一天开始，就严禁暗箱操作，防止利益输送。“海信的产业是相互关联，有利益输送的基础和条件。所以，针对这一情况，我们作出了很多规定。”汤业国介绍说，对于像智动精工这样以内配业务为主的公司，不把该公司作为实施股权激励的主体；对于像赛维公司、家电公司这样兼具内配业务和市场业务的公司，要求集团领导不得入股；此外，上市公司控股股东的董监高不得在上市公司子公司参与股权激励。
“客观的机制，也促成了一种平衡。”汤业国分析说，集团对各公司经营层按其经营效益考核严格，本公司经营层在本公司都有股份，因此经营层也会严格把控各业务板块利益。各公司业务板块员工股东绝大多数不重合，如果给其他公司输送利益，就必然损害本公司员工的利益，本公司的骨干员工是不会允许的。
实际上，海信还有很多股权激励的操作细则走在了国资委的文件前面。
为了激发在职员工的工作热情，持续提升工作业绩，同时克服退休前可能存在的“59岁现象”，海信建立了退休员工股权激励保留机制。通过建立在职员工的积分体系，设定退休员工股权保留等级。积分的原则是根据不同层级的贡献大小确定得分标准，将平时每年的业绩与考评结果量化积累为退休后的积分。骨干员工退休后，股权最多保留20%，同时，要求10年后，所有股权必须全部退出。
为避免个别骨干员工为提前变现而离职，海信对主动离职的骨干员工采取董事会投票制度，凡被认为是恶意变现的，对其增值部分的50%要扣留3年，没有利息，作为惩罚；为防止经营下滑期间，因骨干员工流失而给公司造成的“雪上加霜”，海信对在此期间离职的骨干员工采取退出股价折半的办法。
为追溯处于重要管理岗位的骨干员工离任后的离任责任问题，海信还建立了离任责任管理制度，主要管理方法为对离任人员设置离任责任追溯押金。在离任押金有效期内，如发现因离职人员责任对公司造成损失，按照损失情况扣除离任押金相应额度，在规定年限到期后支付剩余离任押金。
“我们在实际操作过程中，通过不断地发现问题，进一步完善和优化了既有的制度。像退休员工股权保留机制、离任押金制度等，我们从五六年前就开始实践了。”汤业国说。
事实也再次证明，股权激励机制成为成就今天海信的重要手段之一。